Depot und ETF-Sparplan als Grenzgänger: was du wissen musst

Du verdienst in Franken und wohnst in Deutschland. Für die Steuer auf Kapitalerträge zählt dein Wohnsitz. Nach dem Doppelbesteuerungsabkommen darf nur dein Wohnsitzstaat Zinsen und Gewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren besteuern, für dich also Deutschland. Bei einer Bank in Deutschland läuft die Steuer automatisch. Bei einer Schweizer Bank zieht niemand deutsche Steuer ab, dann erklärst du alle Erträge selbst und holst zu viel einbehaltene Schweizer Verrechnungssteuer zurück.

Hier steht, was das für dein Depot heißt, was bei ETFs steuerlich dazukommt und woran die Kontoeröffnung als Grenzgänger hängen kann. Einzelne ETFs oder einen "besten" Broker findest du hier nicht. Für deine konkrete Lage kannst du einen Termin vereinbaren.

Was bei einer Bank in Deutschland automatisch läuft

Eine Bank in Deutschland ist für deine Kapitalerträge die auszahlende Stelle und behält die Steuer ein, bevor das Geld bei dir ankommt. Das gilt auch für die deutsche Zweigniederlassung einer ausländischen Bank, nicht aber für ein Institut, das nur aus dem Ausland heraus arbeitet. Frag im Zweifel nach, ob dein Anbieter deutsche Abgeltungsteuer für dich abführt.

Abgezogen werden 25 Prozent Abgeltungsteuer und darauf 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag, auch wenn du auf deinen Lohn keinen Soli mehr zahlst. Bist du kirchensteuerpflichtig, behält die Bank die Kirchensteuer gleich mit ein. Hast du beim Bundeszentralamt für Steuern einen Sperrvermerk gesetzt, entfällt der Abzug, und du rechnest die Kirchensteuer über die Steuererklärung ab.

Erträge bis zum Sparer-Pauschbetrag bleiben steuerfrei: 1.000 Euro im Jahr, bei Zusammenveranlagung 2.000 Euro. Dafür gibst du der Bank einen Freistellungsauftrag mit deiner Steuer-ID. Hast du mehrere Banken, darf die Summe aller Aufträge den Pauschbetrag nicht übersteigen.

Mit dem Abzug ist die Steuer abgegolten. Verluste verrechnet die Bank im Verlustverrechnungstopf selbst mit späteren Gewinnen. Über die Steuererklärung kannst du dir trotzdem Geld zurückholen, etwa wenn Verluste und Gewinne bei verschiedenen Banken liegen. Die Verlustbescheinigung dafür beantragst du bei der Bank mit den Verlusten bis zum 15. Dezember.

Was bei ETFs steuerlich dazukommt

ETFs sind steuerlich Investmentfonds, für sie gelten zwei Sonderregeln.

Die erste ist die Teilfreistellung. Ein Aktienfonds legt laut seinen Anlagebedingungen fortlaufend mehr als 50 Prozent seines Vermögens in Kapitalbeteiligungen an, vereinfacht gesagt in Aktien. Bei ihm sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Die Bank berücksichtigt das schon beim Steuerabzug.

Die zweite ist die Vorabpauschale, eine Mindestbesteuerung für Fonds, die wenig oder nichts ausschütten. Sie wird so berechnet: Wert deines Anteils zu Jahresbeginn mal 70 Prozent des Basiszinses, höchstens aber Wertzuwachs plus Ausschüttungen des Jahres. Davon werden die Ausschüttungen abgezogen. Für 2026 liegt der Basiszins laut Bundesfinanzministerium bei 3,20 Prozent, 70 Prozent davon sind 2,24 Prozent. Bei einem thesaurierenden ETF, der nichts ausschüttet, ist die Vorabpauschale also höchstens so hoch wie sein Wertzuwachs im Jahr. Fällt der ETF über das Jahr, entsteht keine Vorabpauschale.

Rechnen wir: Ein thesaurierender Aktien-ETF ist Anfang 2026 10.000 Euro wert und steigt im Jahr um mehr als 224 Euro. Die Vorabpauschale beträgt dann 224 Euro, davon sind nach der Teilfreistellung 156,80 Euro steuerpflichtig. Ist dein Pauschbetrag schon verbraucht, sind das 39,20 Euro Steuer plus 2,15 Euro Soli. Hast du erst im Laufe des Jahres gekauft, sinkt die Pauschale um ein Zwölftel für jeden vollen Monat vor dem Kaufmonat.

Die Vorabpauschale für 2026 gilt erst am 4. Januar 2027 als zugeflossen. Dann bucht die Bank die Steuer vom Verrechnungskonto ab, notfalls auch aus einem eingeräumten Dispo, wenn du dem nicht vorher widersprochen hast. Reicht beides nicht, meldet sie das ans Finanzamt, und das holt die Steuer über deine Erklärung nach. Halte Anfang Januar also etwas Guthaben auf dem Konto. Beim Verkauf wird dein Gewinn um die schon angesetzten Vorabpauschalen gemindert, du zahlst also nicht doppelt.

Was bei einem Depot in der Schweiz anders läuft

Eine Schweizer Bank ohne Niederlassung in Deutschland zieht keine deutsche Steuer ab. Steuerfrei wird dadurch nichts. Kapitalerträge, auf die keine deutsche Kapitalertragsteuer einbehalten wurde, musst du selbst in der Steuererklärung angeben, in der Anlage KAP und für Fonds in der Anlage KAP-INV. Die Vorabpauschale ermittelst du dort selbst, es sei denn, deine Bank liefert dir eine Aufstellung. Ein Freistellungsauftrag wirkt nur bei Stellen, die deutsche Kapitalertragsteuer abziehen. Den Sparer-Pauschbetrag machst du deshalb über die Erklärung geltend.

Dazu kommt die Schweizer Verrechnungssteuer von 35 Prozent auf Dividenden Schweizer Aktien, Erträge Schweizer Fonds und Zinsen auf Schweizer Bankkonten. Kontozinsen sind ausgenommen, wenn sie im Jahr nicht über 200 Franken liegen. Darüber ist der ganze Betrag betroffen. Bei Dividenden, auch Ausschüttungen Schweizer Fonds, darf die Schweiz nach dem Abkommen höchstens 15 Prozent behalten. Auf 100 Franken Dividende werden also 35 Franken einbehalten, 15 Franken bleiben in der Schweiz, 20 Franken forderst du zurück. Die 15 Prozent rechnet Deutschland auf deine Abgeltungsteuer an, soweit welche anfällt. Deckt dein Sparer-Pauschbetrag die Dividende ab, kann die Schweizer Steuer verfallen.

Zinsen darf nach dem Abkommen nur Deutschland besteuern, angerechnet wird deshalb nichts. Liegen deine Kontozinsen über der Grenze, holst du die einbehaltenen 35 Prozent ganz bei der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) zurück. In Deutschland erklären musst du die Zinsen in jedem Fall, auch unter 200 Franken.

Die Rückerstattung beantragst du mit Wohnsitz in Deutschland nur online bei der ESTV. Das dabei erzeugte Stempelblatt lässt du von deinem deutschen Finanzamt beglaubigen. Unterschrieben und beglaubigt muss es innerhalb von drei Jahren nach Ende des Jahres, in dem die Dividende fällig wurde, im Portal hinterlegt sein. Plane also die Zeit fürs Finanzamt ein. Die ESTV weist selbst darauf hin, dass sich die Bearbeitung derzeit verzögert.

Auch in einem deutschen Depot landen Schweizer Dividenden mit 35 Prozent Abzug, anrechenbar sind laut Bundeszentralamt für Steuern nur 15 Prozent. Die übrigen 20 Prozentpunkte musst du nach dieser Logik ebenfalls bei der ESTV zurückfordern. Ob deine Bank dabei unterstützt, fragst du am besten vorher.

Verborgen bleibt ein Schweizer Konto nicht. Die Schweiz tauscht im Rahmen des automatischen Informationsaustauschs Finanzkontendaten mit allen EU-Staaten aus, also auch mit Deutschland.

Worauf du bei Kontoeröffnung und Kosten achtest

Als Grenzgänger hast du oft ein Lohnkonto in Franken und vielleicht eine Schweizer Handynummer. Die Schweiz gehört zum SEPA-Raum für Euro-Zahlungen, aber nicht zum Europäischen Wirtschaftsraum (EWR). Viele Bedingungen nennen das eine oder das andere.

Zwei Beispiele aus den Hilfeseiten der Anbieter, Stand Oktober 2026:

• Scalable Capital verlangt laut Hilfeseite ein Referenzkonto bei einem Institut im EWR und schreibt dazu, dass Konten in der Schweiz nicht verwendet werden können. Außerdem brauchst du eine Rufnummer aus einem EWR-Land. Eine andere Hilfeseite desselben Anbieters spricht dagegen vom SEPA-Raum. Die beiden Seiten widersprechen sich, frag im Zweifel nach.
• Die ING führt Depots nur für Kunden mit Wohnsitz in Deutschland und eröffnet bei Neukunden automatisch ein eigenes Konto als Verrechnungskonto. Als Referenzkonto dafür nennt die ING ein Girokonto bei ihr oder bei einer anderen Bank in Deutschland.

Für andere Anbieter haben wir bis Oktober 2026 keine öffentliche Aussage zu Schweizer Konten oder Nummern gefunden. Frag vor der Eröffnung nach, statt es auszuprobieren.

Bei den Kosten zählen Gebühren je Order und je Sparplan-Ausführung sowie die laufenden Kosten des Fonds, oft als TER angegeben. Die laufenden Kosten gehen direkt vom Fondsvermögen ab, als Abbuchung siehst du sie nie. Vor jedem Kauf muss dir der Anbieter die voraussichtlichen Kosten mitteilen, auch ohne Beratung, und das Basisinformationsblatt des Fonds aushändigen. Es nennt auf höchstens drei Seiten Risiken, Szenarien und Kosten.

Wie sicher dein Geld beim Anbieter ist

Guthaben, die als Einlage bei einer Bank liegen, sind über die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro je Kunde und Bank geschützt, auch wenn sie in Franken geführt werden. Manche Anbieter legen das Verrechnungsguthaben nicht als Einlage an, sondern verteilen es zum Beispiel auf Geldmarktfonds. Frag nach, wo deins tatsächlich liegt. Bei Instituten, die keine Einlagen-Bank sind, etwa reinen Wertpapierhandelsbanken, greift statt der Einlagensicherung die Anlegerentschädigung: 90 Prozent der Forderungen aus Wertpapiergeschäften, höchstens 20.000 Euro, und nur für Gelder in Euro oder einer EU-Währung.

Deine Wertpapiere fallen nicht unter die Einlagensicherung, sie bleiben dein Eigentum. Geht das Institut pleite, kannst du sie herausverlangen oder auf ein anderes Depot übertragen lassen, sofern sie nicht als Kreditsicherheit dienen. Kann ein Institut verwahrte Wertpapiere nicht mehr herausgeben, etwa nach einer Unterschlagung, springt die Anlegerentschädigung ein, mit denselben Grenzen von 90 Prozent und höchstens 20.000 Euro. Gegen Kursverluste schützt keine Sicherung.

Was du bei einer Kapitalauszahlung zur Rückkehr klärst

Trittst du nach der Rückkehr eine sozialversicherungspflichtige Stelle in Deutschland an, bleibt der obligatorische Teil deines Pensionskassenguthabens gesperrt, der überobligatorische Teil ist beziehbar. Die Einzelheiten und die Besteuerung stehen in den Ratgebern Pensionskasse bei der Rückkehr und Freizügigkeitskonto.

Für bestimmte einmalige Zahlungen zu Lebensereignissen wie Ruhestand oder Kündigung gilt bei der Einlagensicherung befristet ein höherer Schutz bis 500.000 Euro für sechs Monate nach der Gutschrift. Das Gesetz erfasst dabei auch vergleichbare Zahlungen nach ausländischem Recht. Ob eine Auszahlung aus einer Schweizer Pensionskasse oder einem Freizügigkeitskonto darunter fällt, ist nicht ausdrücklich geregelt. Automatisch gilt der höhere Schutz nicht. Im Entschädigungsfall musst du ihn schriftlich mit Nachweisen glaubhaft machen, bewahre die Auszahlungsunterlagen also auf.

Kommt ein größerer Betrag auf ein deutsches Konto, klärst du vor jeder ETF-Frage, welcher Teil angelegt werden soll, welcher als Rücklage bleibt und wann du welchen Teil brauchst. Das hängt an deinen Zielen, deiner übrigen Vorsorge und daran, wie viel Verlust du aushältst.

Lässt du dich beraten, muss die beratende Stelle genau das erfragen: deine Kenntnisse, deine finanziellen Verhältnisse einschließlich deiner Fähigkeit, Verluste zu tragen, und deine Anlageziele einschließlich deiner Risikotoleranz. Empfehlen darf sie nur, was danach geeignet ist, und das bekommst du als Geeignetheitserklärung auf Papier oder elektronisch, in der Regel vor Vertragsschluss. Neben der Beratung auf Provisionsbasis gibt es die Honorar-Anlageberatung, bei der du die Beratung selbst bezahlst.

Wie willst du anlegen?

Beide Wege sind legitim. Welcher besser passt, hängt davon ab, wie sicher du dich mit dem Thema fühlst und wie viel Zeit du investieren willst.

Selbst machen. Du eröffnest ein Depot bei einem Anbieter deiner Wahl, prüfst vorher die Bedingungen für Grenzgänger, vergleichst die Kosten und richtest deinen Sparplan selbst ein. Die Steuer übernimmt bei einer Bank in Deutschland die Bank.

Beraten lassen. Du besprichst deine Lage, deine Ziele und deine Vorsorge mit jemandem, der Grenzgänger-Fälle kennt, und entscheidest danach. Die Beratung läuft über einen gebundenen Berater, der bei einem Abschluss eine Provision erhalten kann. Einen ersten Termin kannst du hier vereinbaren.

Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden, ein Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Dieser Abschnitt ist keine Anlageberatung.

Die häufigsten Fallstricke

• Das Depot dort eröffnen, wo das Gehalt liegt. Bei einem Schweizer Depot machst du die ganze Steuerabrechnung selbst.
• SEPA mit EWR verwechseln. Verlangt ein Anbieter ein EWR-Konto oder eine EWR-Nummer, reicht dein Schweizer Konto oder Handy nicht.
• Im Januar kein Guthaben auf dem Verrechnungskonto haben. Dann kann die Bank die Steuer auf die Vorabpauschale nicht einziehen, und das Finanzamt holt sie nach.
• Die Dreijahresfrist bei der Verrechnungssteuer verpassen. Danach erlischt der Anspruch auf Rückerstattung.
• Ein Schweizer Depot ohne Kaufdaten übertragen. Bescheinigt die Schweizer Bank deine Kaufkurse nicht, setzt die deutsche Bank beim Verkauf pauschal 30 Prozent des Erlöses als Gewinn an. Korrigieren lässt sich das nur über die Steuererklärung.
• Die Einlagensicherung für einen Kursschutz halten. Den Wert deiner Wertpapiere sichert niemand ab.

Was von deinem Franken-Lohn als Euro ankommt, zeigt die Wechselkurs-Übersicht. Wie dein Lohn insgesamt besteuert wird, steht im Ratgeber Steuererklärung als Grenzgänger.

Dieser Beitrag ist allgemeine Information zum Stand des oben genannten Datums und ersetzt keine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung. Für deinen Fall entscheiden die zuständigen Stellen.